陳塘關總兵李靖的夫人懷胎三年零六個月後，生下一個肉球。忽然光芒四射，從中跳出一個男孩。李靖悶悶不樂，一位名叫太乙真人的道長卻來賀喜，為孩兒取名哪吒，收為徒弟，當場贈他兩件寶物：乾坤圈和渾天綾。哪吒七歲時，天旱地裂，東海龍王滴水不降，還命夜叉去海邊強搶童男童女。哪吒見義勇為，用乾坤圈打死夜叉，又殺了前來增援的龍王之子敖丙。龍王去天宮告狀，途中又被哪吒打得半死。于是，東海龍王請來三位兄弟，共商報複之計。

　　第二天，四海龍王帶領水兵水將興風作浪，水淹陳塘關，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒想要反擊，遭到李靖的阻攔，並收去哪吒的兩件法寶。哪吒為了全城百姓的安危，挺身而出，悲憤自刎。事後，太乙真人借蓮花與鮮藕做成身軀，使哪吒還魂再世。複生後的哪吒手持火尖槍、腳踏風火輪，大鬧龍宮，戰敗龍王，為民除害。